下沙系钱塘江泥沙冲击形成，从1953年至1978年，下沙人民多次围垦江涂而形成目前地域。

下沙街道先后经历下沙乡,下沙人民公社,下沙镇和下沙街道的行政管理体制变迁。

1951年6月设乡，属杭县乔司管理管辖，1956年杭县撤并乡，四格乡,新元乡,三胜乡部分及乔司农场村并入下沙乡。

1958年4月，杭县撤销，下沙乡划归余杭县临平管辖，10月，建立“政社合一”的人民公社，同时余杭县并入临安县，下沙乡划归临安县九堡人民公社，称九堡公社下沙管理。

1961年4月，余杭县从临安县析出，同时下沙从九堡析出，建立下沙人民公社。

1983年10月恢复下沙乡建制。

1996年12月，下沙划归杭州市江干管辖。

1998年10月下沙撤乡建镇。

1999年8月，下沙镇委托杭州经济技术开发管理。

2004年7月，下沙镇撤镇设下沙街道办事处。

2021年属杭州市钱塘。