1949年4月，中国人民解放军28军,31军91师解放宜兴城，同年5月成立宜城镇人民政府，为宜兴县党政机关所在地。

1958年9月，撤镇建人民公社，1959年复置镇，1994年12月，镇政府驻地迁至教育西路新址办公。

1991年,1997年,2000年,2003年，周边铜峰乡,十里牌乡,红塔镇以及新庄镇的东郊村相继并入宜城镇。

2006年4月，撤镇设立宜城街道，并将宜城街道芜申运河外侧的域划给屺亭街道。

2007年4月，大浦镇的山林村,南园村地域整体划归宜城街道。

2011年设沧浦。

2014年设城东。

2016年设蠡河。

2020年8月谈家干村居分设，10月撤城东村,沧浦村，撤山林村并入蠡河。

2021年设枫隐。

至2022年，街道下辖33个居委会,2个村委会。