南北朝时期（420-589年）时，西南街道已有民居。

明代中叶，成为繁荣商埠，称西南街。

明嘉靖五年（1526年），三水建县时，设西南街门巡检司,驿站。

清末，设有佐堂（副县衙）。

民国十年（1921年），建镇，直属县府。

民国二十七年（1938年），三水沦陷，县城毁于战火。

民国三十四年（1945年），抗日战争胜利后，县治迁此。

1950年，设镇。

1987年3月，高丰镇并入，仍称西南镇。

2000年时，西南街道分属西南街道,河口街道,金本街道,青岐镇。

2002年，撤销河口街道，建置河口镇；撤销青岐镇，并至西南街道。

2003年，撤销河口镇,金本街道，并至西南街道。