明嘉靖八年（1529年）修筑城堡，因位于洪水河东岸取名洪水城。

清代属洪水堡。

1929年后，先后属民乐县一,二,洪水镇。

1949年设聚联乡，属洪水。

1956年属城关镇。

1958年为东方红人民公社，年底更名民乐镇公社。

1961年11月分设洪水,鹿中人民公社，1962年增设聚联人民公社，1964年5月鹿中,巨联并入洪水人民公社。

1966年改名东方红人民公社，1970年恢复洪水人民公社称谓，1983年改设洪水乡人民政府，2000年12月改设洪水镇人民政府。

1996年，城关镇面积4平方千米，人口1万人，辖西街,南街,广场,东街4个居委会；洪水镇面积165.9平方千米，人口3.5万人，辖城关,八一,乐民,益民,新丰,新墩子,黄青寨,费家寨,汤家庄,刘山庄,吴家庄,戎家庄,叶官寨,里仁寨,烧房庄,李尤寨,刘总旗,单家庄,马家庄,于家庄,苏家庄,友爱,下柴家庄,上柴家庄,老罐嘴,红石湾,山城27个行政村。