地处筼筜港东沿尽头，自古为水上陆地进出厦门岛枢纽驿站，宋代已形成江头街市肆，曾是“帆影蔽津梁，桅头指苍昊”。

解放后为厦门岛农村经济,政治中心。

民国初属吕石保，1945年抗战胜利后属江头保。

建国初期属江头乡。

1958年属郊禾山公社江头大队。

1964年置江头居委会。

2003年改制。

曾是禾山,前线公社,禾山乡（镇）驻地。

旧时江头街南北不足200米，东西不足100多米，楼房低矮，布店,金行,百货五金等店铺上百家。

这些来自“惠,泉,晋,安,同”的经商者，过着日出而作,日落而息的生活。

建国后经商者来自五湖四海，几乎无房不店面，前作店铺后或作坊或仓库或住家。

1957年冬，江头街拓宽延长至千米，沿街店铺密集，形成江头旧街格局。

上世纪六,七十年代，江头街是禾山农村的商贸集市中心，同时还担负着整个厦门岛农村物资供应和部队给养供给。

据统计，1956年江头街共有大小店面178间，项目包罗万象，物资上千种，有药房坐堂（老德安）7间,碾米发电房2间,日杂百货15间,建材4间,饮食菜馆20间，其他多从事理发,钟表,修车等手工业。

经商和小本生意人数215户700多人。

改革开放后开办印刷包装,橡胶,白银回收等企业。

1995年江头街改名台湾街，数十座高楼拔地而起，住宅楼和各种商场密布其间，商贸发达，成为厦门岛次中心商贸城。